在新能源浪潮持续深化、汽车产业智能化与电动化加速融合的背景下，本周（1204）的投资视线应聚焦于两大核心领域：作为智能汽车“大脑”的汽车芯片板块，以及决定电动化进程的电动车核心技术板块。这不仅是对未来趋势的前瞻性判断，更是把握当前产业链价值重构关键节点的务实之举。
一、 汽车芯片：智能化的基石，国产替代的先锋
汽车芯片已从传统的辅助角色，跃升为决定汽车性能、安全与智能水平的核心部件。随着自动驾驶等级提升、智能座舱功能丰富以及整车电子电气架构向集中式演进，单车芯片需求量与价值量呈指数级增长。当前，全球供应链格局重塑为国内企业提供了前所未有的发展窗口，国产替代进程正在从边缘向核心加速渗透。
布局思路： 建议关注在细分领域已建立技术壁垒、与整车厂绑定深入、并有望切入主流供应链的龙头企业。例如，四维图新作为国内领先的汽车智能化解决方案提供商，其高精度地图、芯片（如杰发科技的MCU、SoC）及智能驾驶方案协同发展，正深度融入智能汽车的“感知-决策-执行”链条。
二、 电动车核心技术：续航、安全与效率的决胜场
电动车的竞争本质是核心技术的竞争。电池系统（能量密度、快充、安全）、电驱动总成（效率、功率密度）、整车电子电气架构以及热管理等关键技术，直接决定了产品的市场竞争力。技术开发正朝着更长的续航、更快的补能、更高的安全性和更低的综合成本方向快速迭代。
布局思路： 应着眼于已实现规模化量产、具备持续研发创新能力、并在核心部件或系统集成上拥有优势的整车及核心部件厂商。
- 整车集成与平台化优势： 上汽集团、广汽集团(H) 作为国内汽车产业巨头，在电动化转型上投入巨大，拥有完整的电动车平台（如上汽星云、广汽AEP），能够实现核心技术自主掌控与供应链高效整合，是其长期价值的关键。宇通客车则在新能源商用车领域，特别是在客车电动化、氢燃料电池客车技术上处于行业领先地位，是特定赛道技术开发的标杆。
- 核心部件与系统龙头： 华域汽车作为国内综合实力最强的汽车零部件供应商之一，在电驱动系统、智能座舱、轻量化等领域布局全面，其技术开发深度与客户广度（深度绑定上汽，同时拓展外部客户）使其能充分受益于行业红利。
三、 综合展望与策略建议
本周关注的重点，在于洞察技术开发的进展如何转化为产业链公司实实在在的竞争力和业绩。汽车芯片与电动车核心技术并非孤立存在，二者正通过软件定义汽车（SDV）的理念深度融合，共同塑造新一代智能电动车的骨架与神经。
投资策略上，建议采取“核心龙头+成长弹性”的组合思路：
1. 配置基石： 以上汽集团、广汽集团（H）等整车龙头作为基石配置，分享行业整体增长与平台化技术带来的规模效应。
2. 聚焦核心： 重点布局像华域汽车这样在核心部件领域具备系统级解决方案能力的供应商，以及像四维图新这样在智能化关键环节（芯片、高精地图）卡位的科技公司。
3. 关注特长： 对于宇通客车等在细分领域具备绝对技术优势和市场份额的领导者，可作为组合的特色补充，以把握结构性机会。
当前，新能源车的竞争已进入以技术开发和供应链掌控为核心的下半场。围绕上述板块及公司进行布局，正是着眼于产业长期价值，在变革中寻找确定性成长机遇的关键行动。投资者需紧密跟踪相关公司的技术突破、量产进度及客户拓展情况，以验证其技术开发成果的商业化落地能力。
